Der CoT-Report für Silber zeigt eindrucksvoll, dass der starke Preisanstieg um 2 US-Dollar auf 20,50 US-Dollar nicht durch Spekulanten getrieben wurde, sondern primär durch eine starke Eindeckung bei den BIG4. Die Spekulanten waren hingegen noch lange bärisch und wurden von dem Preisanstieg überrumpelt.
Der neueste CoT-Report wurde am Freitag um 21:30 Uhr seitens der US-Terminmarktaufsicht veröffentlicht mit dem Stichtag des 1. Februar. Premium-Abonnenten erhielten noch vor Handelsschluss ein Blitzupdate mit Analysen zu Gold, Silber, Platin und Palladium. Dieser neue Report hatte es in sich und deutet auf einen Sturm hin, der kurzfristig noch einmal über den Gold- und Silbermarkt hinwegfegen könnte.
Obwohl viele Investoren davon ausgegingen, dass US-Präsident Joe Biden Fed-Chef Jay Powell für eine zweite Amtszeit vorschlagen würde, ist es nach Bidens Ankündigung zu kräftigen Turbulenzen am Anleihenmarkt gekommen. Wie weit kann der Goldpreis noch nachgeben?
Die US-Verbraucherpreise sind im Oktober so stark gestiegen wie seit 31 Jahren nicht mehr, das hat die Inflationsängste der Investoren weiter geschürt. Dennoch will die Fed nur sehr langsam vom Gaspedal heruntergehen, was den Goldpreis nach oben treibt.
Der Preis stieg zur Vorwoche um 34 US-Dollar, während die Spekulanten 6 Tsd. Kontrakte netto long gingen. Dies war neutral bis leicht stark – die physische Nachfrage war wieder höher als das Angebot. Zum Vormonat ist wieder deutliche Stärke zu sehen. Die Daten sind absolut und zum Open Interest erst im neutralen Bereich, was im Bullenmarkt jedoch grundsätzlich gut ist.
Der Goldpreis konnte am Freitag, den 14.05.2021, kurz vor Handelsschluss wichtige technische Widerstände überwinden und zum Wochenstart weiter auf 1.856 US-Dollar (1.530 Euro) ansteigen. Damit sind die Bullen weiter am Zug und auch die Goldminenaktien legten am Donnerstag und Freitag im Umfeld eines weiter ansteigenden Goldpreises zu.
In dieser Handelswoche zeigte sich ein Überangebot – der Preis fiel zum Stichtag des 11. Mai um 42,5 US-Dollar, während die Spekulanten netto mit 206 Kontrakten long gingen. Dies überrascht etwas, da der Goldpreis im gleichen Zeitraum um 60 US-Dollar und der Silberpreis um 1,15 US-Dollar zulegen konnten. Dies deutet auf ein kurzzeitiges Überangebot am physischen Markt hin.
In der vergangenen Handelswoche stieg der Goldpreis über seinen wichtigen Widerstand bei 1.800 US-Dollar und 1.500 Euro an, während der US-Dollar aufgrund politischer Äußerungen sowie enttäuschender Arbeitsmarktdaten aus den USA in die Knie ging und die Zinsen für Staatsanleihen sanken.
Die Daten zeigen sich zum Vormonat neutral bis leicht stark. Dies zeigte sich aber in einem Umfeld eines steigenden Goldpreises um fast 100 US-Dollar, was relative Schwäche offenbart. Insgesamt zeigen die Terminmarktdaten, dass der Platinmarkt noch immer spekulativ überkauft ist, weshalb man sich weiterhin auf jederzeit mögliche starke Preisrücksetzer gefasst machen muss.
Der US-Arbeitsmarktbericht für April war viel schwächer als erwartet. Das hatte kurz die Konjunkturängste der Investoren geschürt, woraufhin sie bei Gold zugegriffen haben. Für zusätzlichen Rückenwind bei dem Edelmetall sorgt, dass sich der US-Realzins trotz der angeblich boomenden Konjunktur zügig den Rekordtiefs nähert.